Ray Davies nació en el número 6 de Denmark Terrace, Fortis Green en Muswell Hill, situado al norte de Londres el 21 de junio de 1944. Sus padres, Fred y Annie Davies tuvieron ocho hijos, de los cuales Ray, es el séptimo. Fue junto a su hermano menor, Dave Davies, quienes, más tarde, fundarán The Kinks. Durante sus primeros años de juventud, tanto Ray como su hermano Dave, se interesaron por la música. Ray recibió su primera guitarra a la edad de 16 años, siendo un regalo de su hermana Rene; ese mismo año recibió sus primeras clases de guitarra por parte de su cuñado Mike Piker. Finalmente en 1960 realizaron su primera actuación en público. Realizó sus estudios obligatorios en el colegio William Grimshaw Secondary Modern School (ahora llamado Fortismere School), donde conoció a Pete Quaife y a John Start, los cuales se unirán a Ray y Dave para formar su primera banda, Ray Davies Quartet, que actuarán en las fiestas locales.

Ray entró en el Hornsey College of Art de Londres en 1962; tras un año, decide cambiarse de escuela y realizar sus estudios en Croydon Art School, debido a su interesante programa de teatro y cine. En esta época la banda sufrirá una serie de cambios en los nombres, pasando de llamarse Ramrods a nombrarse Boll Weevil y The Ravens. Finalmente en 1964, Ray se encarga de la voz principal y se convierte en el principal escritor y líder del grupo. Ese mismo año el grupo firmó su primer contrato, con Pye Records. The Ravens pasan a adoptar el nombre definitivo del grupo, The Kinks, sugerido por su mánager Larry Page.